“大师经验谈”系列——过度贪婪贻误战机,市场先生“开罚单”

发布时间:2021-01-05 18:28:40 浏览量:

编者按:期货市场是一个高风险的市场,是专业投资者进行博弈的舞台。为了使投资者们进一步了解期货交易,我们搜集了历史上许多期货大师的亲身经历,以其风险管理的生动故事作为典型案例,推出“大师经验谈”系列文章,希望对读者朋友们深入理解期货市场、理性参与期货投资有所助益。

在《期货交易108篇》一书中,作者曾经提到一个真实的案例,反映出了过度贪婪可能带来的负面影响,让我们来看看当时发生的故事。

在作者所在公司,有客户经过认真考虑买进了菲律宾椰干期货合约,在市场的第三波大涨中,客户已经获取丰厚的收益,也达到预期交易计划设定的目标。在前期已赚取了两个涨停板以上幅度的基础上,有一天又多获得半个停板的利润。当时,经纪人提醒平仓了结,但客户在大赚的兴奋心情下没有听进去。结果,当日收市时,庞大的卖压使行情跌到停板,由于市场规定第三个停板幅度加大,致使客户的浮动利润全部吐回,还担心了一整个晚上,怕第二天继续跌停无法平仓。

曾经有国外资深投资家将市场比喻为市场先生,市场先生是永远不会忘记让投资者为自己的盲动买单的,一旦我们忘记了谨慎原则,忽视了资金管理和风险控制,市场先生的处罚单就会不期而至,而且绝不留情。

简评:

上述案例其实是告诫我们,每一个市场参与者要节制自己的贪婪心理。在盈利的刺激下,投资者将风险控制和谨慎交易抛在脑后,一味地追求更大的回报,而忽视市场可能发出的警讯。华尔街老手的做法是,在进场交易之前,一定要制订好计划,交易过程中,到了自己交易计划提示应该结束的时候就强迫自己结束,不让盈利后过于兴奋、过度贪婪的情绪左右自己的交易行为。

(本系列转载自中金所发布公众号)